法規(guī)法律目錄

·關于大力推進證券投資基金行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的意見
/中國證券監(jiān)督管理委員(2014-6-12)

·交通運輸部關于沿海港口預留水工結構等級集裝箱碼頭靠泊能力管理的
/交通運輸部 (2014-6-11)

·國家稅務總局、中國人民銀行關于規(guī)范橫向聯(lián)網系統(tǒng)銀行卡繳稅業(yè)務的
/國家稅務總局中國人(2014-6-11)

·公開發(fā)行證券的公司信息披露內容與格式準則第28號——創(chuàng)業(yè)板公司
/中國證券監(jiān)督管理委員(2014-6-11)

·公開發(fā)行證券的公司信息披露內容與格式準則第29號——首次公開發(fā)
/中國證券監(jiān)督管理委員(2014-6-11)

·公開發(fā)行證券的公司信息披露內容與格式準則第35號——創(chuàng)業(yè)板上市
/中國證券監(jiān)督管理委員(2014-6-11)

·公開發(fā)行證券的公司信息披露內容與格式準則第36號——創(chuàng)業(yè)板上市
/中國證券監(jiān)督管理委員(2014-6-11)

·公開發(fā)行證券的公司信息披露內容與格式準則第37號——創(chuàng)業(yè)板上市
/中國證券監(jiān)督管理委員(2014-6-11)

·滬港股票市場交易互聯(lián)互通機制試點若干規(guī)定
/中國證券監(jiān)督管理委員(2014-6-13)

·關于做好2014年減輕農民負擔工作的意見
/農業(yè)部財政部國家(2014-6-9)

·國務院辦公廳關于加強城市地下管線建設管理的指導意見
/國務院辦公廳(2014-6-3)

·關于2014年地方政府債券自發(fā)自還試點信息披露工作的指導意見
/財政部(2014-6-6)

更多法律法規(guī)

關于大力推進證券投資基金行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的意見

中國證券監(jiān)督管理委員會

中國證監(jiān)會各派出機構，各交易所，各下屬單位，各協(xié)會，會內各部門:

　　大力發(fā)展證券投資基金（以下簡稱基金），加快推動基金管理公司向現代資產管理機構轉型，是貫徹落實《國務院關于進一步促進資本市場健康發(fā)展的若干意見》（國發(fā)〔2014〕17號）的一項重要任務。必須緊緊抓住難得的發(fā)展機遇，堅定不移地推進基金行業(yè)改革創(chuàng)新，不斷提升核心競爭力，實現行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。

　　推進基金行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展總的原則是：堅持投資者權益至上，切實履行誠實守信、謹慎勤勉的受托義務；堅持市場機構是創(chuàng)新主體，以市場需求為導向；堅持服務實體經濟發(fā)展，發(fā)揮財富管理功能，推動養(yǎng)老體系建設；堅持防范系統(tǒng)性、區(qū)域性風險，將合規(guī)管理與風險控制貫穿創(chuàng)新發(fā)展全過程。現就促進基金行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展提出以下意見。

　　一、加快建設現代資產管理機構

　　（一）支持差異化發(fā)展。鼓勵綜合性、集團化大型資產管理機構與專業(yè)化、特色化中小型資產管理機構并存發(fā)展。支持公募業(yè)務與非公募業(yè)務共同發(fā)展。推動基金管理公司業(yè)務模式、業(yè)務結構多元化。支持基金管理公司設立專戶管理、基金銷售、境外資管等專業(yè)子公司。鼓勵基金管理公司上市與并購重組，促進形成若干具有國際競爭力、品牌影響力的現代資產管理機構。打造專業(yè)、高效的資產管理服務產業(yè)鏈，支持中小基金管理公司集約化經營，進一步降低運營成本。

　　（二）完善治理機制。積極支持基金管理公司混合所有制改革，進一步優(yōu)化基金管理公司股權結構。推進基金管理公司組織形式多樣化，支持專業(yè)人士設立合伙企業(yè)擔任公募基金管理人。支持管理層、投研人員及其他業(yè)務骨干等專業(yè)人士持股或實施利潤分享計劃，建立長效激勵機制，促進人才隊伍穩(wěn)定發(fā)展。支持設立管理費率與回報掛鉤的浮動管理費基金，進一步降低發(fā)起式基金成立門檻。

　　（三）穩(wěn)步推動雙向開放。進一步提高基金行業(yè)對內對外開放程度，推動符合條件的各類金融機構與其他市場主體發(fā)起設立基金管理公司，適時放寬外資持股比例限制，支持合資基金管理公司發(fā)展。穩(wěn)妥推進與香港等境外市場的基金產品互認，支持境內外交易所交叉掛牌基金產品。鼓勵機構積極參與上海自貿區(qū)等金融改革試驗區(qū)建設，利用滬港股票市場互聯(lián)互通機制試點等渠道，拓展為境內外個人與機構提供資產管理服務的空間。擴大合格境外機構投資者、合格境內機構投資者范圍，提高投資額度。

　　（四）增強專業(yè)投資能力。鼓勵投研模式多樣化，支持團隊投資管理模式的應用，加速投研人才培養(yǎng)。推動建立科學的研究方法與決策流程，促進投研績效提升。鼓勵市場建立基金經理長期評價機制，摒棄短期排名。拓寬公募基金的長期資金來源，為基金長期投資資本市場提供制度基礎。積極參與養(yǎng)老金市場化管理的制度設計，大力支持基金管理公司參與養(yǎng)老金管理，鼓勵創(chuàng)設養(yǎng)老型公募基金，推動全國社保基金、企業(yè)年金、職業(yè)年金和個人儲蓄養(yǎng)老賬戶增加基金投資。鼓勵基金發(fā)揮專業(yè)機構投資者的作用，支持優(yōu)先參與新股配售，充分運用定價權，積極代表公眾投資者行使權利，鼓勵盈利模式向約束上市公司完善治理、積極回報投資者轉變。

　　（五）提升合規(guī)風控水平。落實機構合規(guī)風控的主體責任，完善內部控制機制與全面風險管理體系，建立重大違規(guī)風險事件問責機制。強化合規(guī)風控隊伍建設及履職保障，充分發(fā)揮機構內部合規(guī)、風控等部門在業(yè)務運營中的監(jiān)督制衡作用，推動建立合規(guī)風險責任與考核獎懲掛鉤機制。建立行業(yè)分級風險應急預案，完善重大風險監(jiān)測、識別、預警與處置機制。督促機構及人員嚴守職業(yè)道德底線，履行行業(yè)責任、市場責任與社會責任。

　　二、支持業(yè)務產品創(chuàng)新

　　（六）推進基金產品創(chuàng)新。支持有條件的機構圍繞市場需求自主開發(fā)跨境跨市場、覆蓋不同資產類別、多元化投資策略、差異化收費結構與收費水平的公募基金產品。做優(yōu)做強傳統(tǒng)產品，大力推動股票基金與混合基金發(fā)展，積極支持固定收益類基金，拓展貨幣基金支付功能，推動ETF等交易所場內基金發(fā)展。研究推出商品期貨基金、不動產投資基金、基金的基金（FOF）品種。支持公募基金依法參與融資融券、轉融通業(yè)務及衍生品等投資，鼓勵公募基金在投資范圍、投資市場、投資策略與產品結構等方面大膽創(chuàng)新。拓展特定客戶資產管理計劃的主動管理業(yè)務，支持參與企業(yè)資產證券化業(yè)務，積極探索開展信貸資產證券化業(yè)務。

　　（七）鼓勵基金業(yè)務創(chuàng)新。支持基金管理公司拓展業(yè)務范圍，鼓勵探索定制賬戶管理、多元經理管理（MOM）模式創(chuàng)新。進一步放寬基金管理公司固有資金投資范圍。拓展公司融資渠道，支持基金管理公司發(fā)行公司債、次級債以及進入銀行間市場發(fā)行各類債券。鼓勵基金托管機構提供多樣化增值服務，優(yōu)化收費模式。支持專業(yè)基金銷售機構拓寬業(yè)務范圍，為投資者提供理財顧問服務。支持商業(yè)銀行、證券公司等機構發(fā)售以公募基金為投資標的的理財產品。鼓勵基金管理公司與互聯(lián)網企業(yè)開展多種形式的業(yè)務合作，支持公募基金利用移動互聯(lián)網等現代技術和新型渠道改進傳統(tǒng)業(yè)務，擴展客戶基礎，提升客戶體驗。探索基金管理公司子公司基于互聯(lián)網平臺的業(yè)務創(chuàng)新，為創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)小微企業(yè)提供便捷高效的融資服務。

　　（八）加大基礎設施及平臺建設。探索多元化基金交易執(zhí)行模式。完善產品質押機制，推動基金分類有序納入質押回購標的，支持市場主體為投資者提供基金份額質押融資服務。完善產品交易轉讓制度，為投資者辦理產品轉讓提供便利。拓展開放式基金應對贖回的融資方式，提高抵御流動性風險能力。不斷完善創(chuàng)新基金產品的估值方法與標準。推進公募基金統(tǒng)一賬戶和產品適度集中登記體系建設。完善行業(yè)信息技術標準及數據平臺建設，推動多元化信息技術系統(tǒng)服務商發(fā)展。

　　（九）優(yōu)化客戶服務與投資回報機制。落實投資者適當性制度，鼓勵機構建立個性化的客戶管理制度，加強風險揭示，確保將合適的產品賣給合適的投資者。建立簡明、有效的公募基金信息披露制度，優(yōu)化披露方式，簡化披露內容，降低披露成本，推出基金產品資料概要。優(yōu)化投資回報機制，支持開發(fā)各類收益風險相匹配、可供中小投資者選擇的基金產品。落實受托人違規(guī)賠償機制，完善公募基金風險準備金制度。完善基金持有人大會制度，便利中小投資者參與投票。支持自律組織落實投資者教育與服務、從業(yè)人員教育培訓、公共平臺建設、輿論引導等職能，促進基金行業(yè)形象提升。

　　三、推進監(jiān)管轉型

　　（十）轉變監(jiān)管方式。大幅精簡、整合、清理審批備案報告事項，進一步簡化行政程序，分類別、漸進式探索資產管理業(yè)務“負面清單”，建立適應創(chuàng)新發(fā)展需要的監(jiān)管模式。完善事中監(jiān)管，落實風險導向的非現場監(jiān)測與現場檢查，加強對系統(tǒng)重要性機構及產品的風險監(jiān)測，探索建立與優(yōu)化公募基金管理人評價指標體系。強化事后監(jiān)管，加大執(zhí)法力度，保持對違法行為的高壓態(tài)勢，完善日常監(jiān)管機構、稽查執(zhí)法部門與自律組織之間的聯(lián)動機制。

　　（十一）放寬行業(yè)準入。建立適應功能監(jiān)管需要的牌照管理體系，完善各類資產管理機構開展公募基金管理業(yè)務的制度安排，鼓勵各類符合條件的市場主體申請公募基金管理牌照，支持在行業(yè)協(xié)會登記的私募基金管理人開展公募業(yè)務，建立開放、包容、多元的資產管理行業(yè)格局。支持民營資本、專業(yè)人士各類主體設立基金管理公司。推動商業(yè)銀行設立基金管理公司由試點轉常規(guī)，穩(wěn)步推進保險公司設立基金管理公司試點。支持證券期貨經營機構、外資銀行等申請基金托管資格。推動建立場內與場外、直銷與代銷、網上與網下相結合的多元化基金銷售渠道。支持設立專業(yè)基金投資顧問機構。

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　中國證監(jiān)會

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 2014年6月12日

公開發(fā)行證券的公司信息披露內容與格式準則第37號——創(chuàng)業(yè)板上市公司發(fā)行證券申請文件

中國證券監(jiān)督管理委員會

中國證券監(jiān)督管理委員會公告

〔2014〕32號

　為規(guī)范創(chuàng)業(yè)板上市公司發(fā)行證券申請文件的報送行為，我會制定了《公開發(fā)行證券的公司信息披露內容與格式準則第37號——創(chuàng)業(yè)板上市公司發(fā)行證券申請文件》，現予公布，自公布之日起施行。

　　　　　　　　　　　　　　　　

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　中國證監(jiān)會

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 2014年6月11日

創(chuàng)業(yè)板再融資申請文件準則.doc
http://www.csrc.gov.cn/pub/zjhpublic/zjh/201406/P020140613552519067372.doc
創(chuàng)業(yè)板再融資信息披露準則的起草說明.doc
http://www.csrc.gov.cn/pub/zjhpublic/zjh/201406/P020140613581712650391.doc

公開發(fā)行證券的公司信息披露內容與格式準則第37號——創(chuàng)業(yè)板上市公司發(fā)行證券申請文件

第一條為規(guī)范創(chuàng)業(yè)板上市公司（以下簡稱發(fā)行人）發(fā)行證券申請文件的報送行為，根據《證券法》、《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行管理暫行辦法》（證監(jiān)會令第100號）制定本準則。
第二條發(fā)行人申請發(fā)行證券的，應按本準則的規(guī)定制作申請文件。發(fā)行人配股、公開增發(fā)、發(fā)行可轉換公司債券的，適用本準則附件1；發(fā)行人非公開發(fā)行股票的，適用本準則附件2。
第三條本準則規(guī)定的申請文件目錄是對發(fā)行申請文件的最低要求，中國證監(jiān)會根據審核需要, 可以要求發(fā)行人和中介機構補充材料。如果某些材料對發(fā)行人不適用，可不必提供，但應向中國證監(jiān)會作出書面說明。
第四條申請文件一經受理，未經中國證監(jiān)會同意不得增加、撤回或更換。
第五條發(fā)行人應根據中國證監(jiān)會對發(fā)行申請文件的反饋意見提供補充材料。有關中介機構應對反饋意見相關問題進行盡職調查或補充出具專業(yè)意見。
第六條保薦機構報送申請文件，初次報送應提交原件一份，復印件兩份；在提交創(chuàng)業(yè)板發(fā)行審核委員會審核之前，根據中國證監(jiān)會要求的份數補報申請文件。
第七條發(fā)行人不能提供有關文件的原件的，應由發(fā)行人律師提供鑒證意見，或由出文單位蓋章，以保證與原件一致。如原出文單位不再存續(xù)，由承繼其職權的單位或作出撤銷決定的單位出文證明文件的真實性。
　　　所有需要簽名處，均應為簽名人親筆簽名，不得以名章、簽名章等代替。
需要由發(fā)行人律師鑒證的文件，發(fā)行人律師應在該文件首頁注明“以下第XX頁至第XXX頁與原件一致”，并簽名和簽署鑒證日期，律師事務所應在該文件首頁加蓋公章，并在第XX頁至第XXX頁側面以公章加蓋騎縫章。
第八條申請文件應采用幅面為209×295毫米規(guī)格的紙張（相當于標準A4紙張規(guī)格），雙面印刷（需提供原件的歷史文件除外）。
　　　第九條申請文件的封面和側面應標明“XXX公司配股/公開增發(fā)/可轉換公司債券/非公開發(fā)行股票）申請文件”字樣。
　　　發(fā)行申請文件的扉頁上應標明發(fā)行人董事會秘書及有關中介機構項目負責人的姓名、電話、傳真及其他有效的聯(lián)系方式。
第十條申請文件章與章之間、節(jié)與節(jié)之間應有明顯的分隔標識。
申請文件中的頁碼必須與目錄中的頁碼相符。頁碼標注的舉例，如第四章4-1的頁碼標注為：4-1-1，4-1-2，4-1-3，……4-1-n。
第十一條在每次報送書面文件的同時，發(fā)行人應報兩份相應的電子文件（應為標準.doc或.rtf格式文件）。
發(fā)行結束后，發(fā)行人應將募集說明書的電子文件及歷次報送的電子文件匯總報送中國證監(jiān)會備案。
第十二條未按本準則的要求制作和報送發(fā)行申請文件的，中國證監(jiān)會可不予受理。
第十三條本準則自公布之日起施行。

附件：1.創(chuàng)業(yè)板上市公司發(fā)行證券申請文件目錄（適用于配股、公開增發(fā)、可轉換公司債券）
2.創(chuàng)業(yè)板上市公司非公開發(fā)行股票申請文件目錄（適用于非公開發(fā)行股票）

附件1
創(chuàng)業(yè)板上市公司發(fā)行證券申請文件目錄
（適用于配股、公開增發(fā)、可轉換公司債券）

第一章本次證券發(fā)行的募集文件
1-1募集說明書（申報稿）
1-2發(fā)行公告（發(fā)審會后按中國證監(jiān)會要求提供）
第二章發(fā)行人關于本次證券發(fā)行的申請與授權文件
2-1 發(fā)行人關于本次證券發(fā)行的申請報告
2-2發(fā)行人董事會決議
2-3發(fā)行人股東大會決議
2-4關于本次發(fā)行涉及/不涉及重大資產重組的說明
2-5公告的其他相關信息披露文件
第三章保薦機構關于本次證券發(fā)行的文件
3-1證券發(fā)行保薦書
3-2 發(fā)行保薦工作報告
第四章發(fā)行人律師關于本次證券發(fā)行的文件
4-1 法律意見書
4-2 律師工作報告
第五章關于本次證券發(fā)行募集資金運用的文件
5-1募集資金投資項目的審批、核準或備案文件
5-2發(fā)行人擬收購資產（包括權益）有關的財務報告、審計報告、資產評估報告
5-3 發(fā)行人擬收購資產（包括權益）的合同或其草案
第六章其他文件
6-1發(fā)行人最近三年的財務報告和審計報告及最近一期的財務報告
6-2會計師事務所關于發(fā)行人內部控制制度的鑒證報告
6-3會計師事務所關于前次募集資金使用情況的專項報告
6-4經注冊會計師核驗的發(fā)行人非經常性損益明細表
6-5發(fā)行人董事會、會計師事務所及注冊會計師關于非標準無保留意見審計報告的補充意見
6-6盈利預測報告及盈利預測報告審核報告
6-7最近三年內發(fā)生重大資產重組的發(fā)行人提供的模擬財務報告及審計報告和重組進入公司的資產的財務報告、資產評估報告和/或審計報告
6-8控股股東（企業(yè)法人）最近一年的財務報告、審計報告以及保薦機構出具的關于實際控制人情況的說明
6-9發(fā)行人公司章程（限于電子文件）
6-10資信評級機構為本次發(fā)行可轉換公司債券出具的資信評級報告
6-11本次發(fā)行可轉換公司債券的擔保合同、擔保函、擔保人就提供擔保獲得的授權文件
6-12特定行業(yè)（或企業(yè)）主管部門出具的監(jiān)管意見書
6-13承銷協(xié)議（發(fā)行前按中國證監(jiān)會要求提供）
6-14發(fā)行人全體董事、監(jiān)事、高級管理人員對發(fā)行申請文件真實性、準確性和完整性的承諾書

附件2
創(chuàng)業(yè)板上市公司非公開發(fā)行股票申請文件目錄（適用于非公開發(fā)行股票）

第一章發(fā)行人的申請報告及相關文件
1-1發(fā)行人申請報告
1-2本次發(fā)行的董事會決議
1-3 股東大會決議，或最近一年年度股東大會授權董事會決定發(fā)行融資總額不超過最近一年末凈資產百分之十的股票的決議
1-4 發(fā)行申請如適用簡易程序是否符合相關條件的專項說明
1-5本次非公開發(fā)行股票預案
1-6關于本次發(fā)行涉及/不涉及重大資產重組的說明
1-7公告的其他相關信息披露文件
第二章保薦人和律師出具的文件
2-1保薦人出具的證券發(fā)行保薦書（按規(guī)定適用簡易程序且采取自行銷售的除外）
2-2 發(fā)行保薦工作報告（按規(guī)定適用簡易程序且采取自行銷售的除外）
2-3 發(fā)行人律師出具的法律意見書
2-4 發(fā)行人律師工作報告
第三章財務信息相關文件
3-1發(fā)行人最近二年的財務報告和審計報告及最近一期的財務報告
3-2最近三年一期的比較式財務報表（包括合并報表和母公司報表）
3-3本次收購資產相關的最近一年一期的財務報告及其審計報告、資產評估報告
3-4發(fā)行人董事會、會計師事務所及注冊會計師關于上市公司最近一年及一期的非標準無保留意見審計報告的補充意見
3-5 會計師事務所關于前次募集資金使用情況的專項報告
第四章其他文件
4-1有關部門對募集資金投資項目的審批、核準或備案文件
4-2特定行業(yè)主管部門出具的監(jiān)管意見書
4-3國務院相關主管部門關于引入境外戰(zhàn)略投資者的批準文件
4-4 附條件生效的股份認購合同
4-5附條件生效的資產轉讓合同
4-6 發(fā)行人全體董事、監(jiān)事、高級管理人員對相關申請文件真實性、準確性和完整性的承諾書

關于創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行相關信息披露準則的起草說明

　　根據《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行管理暫行辦法》（以下簡稱《暫行辦法》）的規(guī)定，我會起草了創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行相關信息披露準則，包括《公開發(fā)行證券的公司信息披露內容與格式準則第35號——創(chuàng)業(yè)板上市公司公開發(fā)行證券募集說明書》（以下簡稱《募集說明書準則》）、《公開發(fā)行證券的公司信息披露內容與格式準則第36號——創(chuàng)業(yè)板上市公司非公開發(fā)行股票預案和發(fā)行情況報告書》（以下簡稱《預案準則》）、《公開發(fā)行證券的公司信息披露內容與格式準則第37號——創(chuàng)業(yè)板上市公司發(fā)行證券申請文件》（以下簡稱《申請文件準則》）等三個文件。現將有關情況說明如下：
　一、起草原則
　　主要參照現行主板再融資規(guī)則的框架、結構和內容，結合新股發(fā)行改革以及投資者權益保護的要求，突出創(chuàng)業(yè)板公司的特點和信息披露特色。具體包括：
　　1、落實新股發(fā)行體制改革精神，突出以信息披露為中心的監(jiān)管理念。堅持以合規(guī)性審核的監(jiān)管方式，明確發(fā)行審核與投資價值判斷的區(qū)別和界限，促進市場各方歸位盡責，切實提高信息披露質量，體現信息披露的連續(xù)性、有效性、針對性和可讀性，強化投資風險揭示。
　　2、以投資者需求為導向，落實投資者權益保護的要求。本著有利于投資者決策的原則，強化對投資者決策有用信息和重要信息的披露；充分保護中小投資者的知情權和決策權，推動投資者權益保護措施的落實。
　　3、針對創(chuàng)業(yè)板企業(yè)的特點，增加創(chuàng)業(yè)板自身特色信息的披露。為方便投資者深刻理解創(chuàng)業(yè)板公司的業(yè)務和產品，要求創(chuàng)業(yè)板公司突出披露其業(yè)務模式的獨特性、創(chuàng)新性、研發(fā)能力和核心技術，以及創(chuàng)業(yè)板在再融資發(fā)行條件方面的特殊性。
　　4、保持準則的主體框架與內容同主板基本一致，但對于不同證券品種的申請文件要求，則歸并整合為一個準則。針對公開發(fā)行證券募集說明書、非公開發(fā)行股票預案和發(fā)行情況報告書分別作為兩個不同的準則；但對于公開發(fā)行證券、非公開發(fā)行股票涉及的申請文件的要求，歸并為同一個《申請文件準則》，包含兩個申請文件目錄附件，有利于發(fā)行人、中介機構理解和掌握。
　二、主要內容
　（一）關于《募集說明書準則》
　　　《募集說明書準則》適用于創(chuàng)業(yè)板上市公司配股、增發(fā)、可轉換公司債券。本準則包括總則、募集說明書、附則3章83條，除不含“募集說明書摘要”一章外，其基本框架、體例與主板準則保持一致。主要特點包括以下內容：
　　　第一類，突出投資者重要決策信息的披露
　　　強調信息披露應以投資者需求為導向，凡對投資者做出投資決策有重大影響的信息均應披露，涉及未公開的重大信息應按規(guī)定及時履行披露義務。
　　　強化相關變動信息的披露，如增加首發(fā)以來或近三年發(fā)行人股本變化、控股股東和實際控制人變化的披露要求，增加董監(jiān)高及核心人員近三年股份變動情況的披露要求。
　　　針對創(chuàng)業(yè)板公司重大資產重組較為頻繁，增加首發(fā)以來或近三年發(fā)行人重大資產重組情況的披露要求。
　　　風險因素方面，增加因本次發(fā)行導致原股東分紅減少、表決權被攤薄的風險披露。
　　　為強化投資者回報，增加對股利分配政策是否重大變化以及近三年分紅情況、分紅政策、未分配利潤的披露要求。
　　　為落實新股發(fā)行體制改革要求，增加聲明承諾的披露要求，如未來一年的股權融資計劃，本次發(fā)行攤薄即期回報的填補措施，集中披露所有承諾事項及約束措施。
　　　擴展重要承諾履行和股份限售的披露范圍，除發(fā)行人、控股股東、實際控制人外，增加對發(fā)行人董監(jiān)高的要求。
　　　增加披露發(fā)行人與中介機構是否存在相應利害關系。
　　　第二類，強化創(chuàng)業(yè)板特有、特色的信息披露
　　　業(yè)務方面，增加披露創(chuàng)業(yè)板公司的業(yè)務模式獨特性、創(chuàng)新性以及持續(xù)創(chuàng)新機制等內容。
　　　技術方面，突出披露創(chuàng)業(yè)板公司的自主創(chuàng)新和技術研發(fā)能力，如核心技術與專利和主業(yè)的對應關系及應用情況，研發(fā)費用及核心技術人員占比，研發(fā)成果等。
　　　與創(chuàng)業(yè)板再融資條件一致，增加對出具保留意見審計報告的披露要求，即被出具保留意見或者帶強調事項段的無保留意見的，應披露審計報告正文及董事會對相關事項的詳細解釋。此項涉及發(fā)行條件的要求較主板相對寬松。
　　　要求發(fā)行人說明前次募集資金是否已基本使用完畢，且使用進度和效果是否與披露情況一致。
　　　第三類，強化對獨立性的持續(xù)性信息披露
　　　增加說明上市以來是否發(fā)生新的同業(yè)競爭或影響發(fā)行人獨立性的關聯(lián)交易，以及首發(fā)招股書中及歷次承諾的履行情況，與持續(xù)監(jiān)管相銜接。
　　　為進一步提高財務信息披露質量，完善關聯(lián)方及關聯(lián)交易的認定依據和信息披露要求。
　（二）關于《預案準則》
　　　　《預案準則》適用于創(chuàng)業(yè)板上市公司非公開發(fā)行股票，包括總則、非公開發(fā)行股票預案、發(fā)行情況報告書、附則4章27條，基本框架與主板一致。具體如下：
　　　　1、增加涉及重大資產重組的要求、投資者分紅回報、權益保護、攤薄填補措施等內容的披露要求。
　　　　2、由于創(chuàng)業(yè)板非公發(fā)行股票的定價方式與主板不同，更貼近市價，故不再披露發(fā)行價格與發(fā)行底價的比率，修改為“發(fā)行價格與發(fā)行期首日前二十個交易日均價的比率”。
　　　　3、對無需保薦承銷的小額快速融資，僅要求由董事會出具“本次發(fā)行過程和發(fā)行對象合規(guī)性的結論意見”，而無需保薦機構出具該文件。
　（三）關于《申請文件準則》
　　　　將創(chuàng)業(yè)板公開發(fā)行證券和非公開發(fā)行股票的申請文件歸并整合為一個準則，包括兩個附件，其中配股、公開增發(fā)和可轉債適用附件1，非公發(fā)行股票適用附件2。
　　　　1、對于適用簡易程序的小額快速融資，增加年度股東大會授權董事會決議的要求，發(fā)行人啟動融資時無需再召開股東大會；增加對適用簡易程序的專項說明，以便受理時按相應程序處理；不再要求提供發(fā)行保薦書和發(fā)行保薦工作報告，降低融資成本。
　　　　2、對于涉及重大資產重組的再融資，須符合重大資產重組的有關規(guī)定，因此，申請文件準則增加是否涉及重大資產重組的說明文件。
　　　　3、刪除募集說明書摘要以及近三年加權平均凈資產收益率表的文件要求，將“盡職調查報告”修改為“發(fā)行保薦工作報告”，并增加監(jiān)事和高管對申請文件真實、準確、完整性的承諾。
　　　　特此說明。

滬港股票市場交易互聯(lián)互通機制試點若干規(guī)定

中國證券監(jiān)督管理委員會

中國證券監(jiān)督管理委員會令

第101號

　《滬港股票市場交易互聯(lián)互通機制試點若干規(guī)定》已經2014年4月25日中國證券監(jiān)督管理委員會第38次主席辦公會議審議通過，現予公布，自公布之日起施行。

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　中國證券監(jiān)督管理委員會主席：肖鋼

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 2014年6月13日

滬港股票市場交易互聯(lián)互通機制試點若干規(guī)定.doc
http://www.csrc.gov.cn/pub/zjhpublic/zjh/201406/P020140613634445469957.doc

滬港股票市場交易互聯(lián)互通機制試點若干規(guī)定

第一條為了規(guī)范滬港股票市場交易互聯(lián)互通機制試點相關活動，保護投資者合法權益，維護證券市場秩序，根據《證券法》和其他相關法律、行政法規(guī)，制定本規(guī)定。
第二條本規(guī)定所稱滬港股票市場交易互聯(lián)互通機制（以下簡稱滬港通），是指上海證券交易所和香港聯(lián)合交易所有限公司（以下簡稱香港聯(lián)合交易所）建立技術連接，使內地和香港投資者可以通過當地證券公司或經紀商買賣規(guī)定范圍內的對方交易所上市的股票。滬港通包括滬股通和港股通兩部分。
滬股通，是指香港投資者委托香港經紀商，經由香港聯(lián)合交易所設立的證券交易服務公司，向上海證券交易所進行申報，買賣規(guī)定范圍內的上海證券交易所上市的股票。
港股通，是指內地投資者委托內地證券公司，經由上海證券交易所設立的證券交易服務公司，向香港聯(lián)合交易所進行申報，買賣規(guī)定范圍內的香港聯(lián)合交易所上市的股票。
第三條滬港通遵循兩地市場現行的交易結算法律法規(guī)，相關交易結算活動遵守交易結算發(fā)生地的監(jiān)管規(guī)定及業(yè)務規(guī)則，上市公司遵守上市地的監(jiān)管規(guī)定及業(yè)務規(guī)則，證券公司或經紀商遵守所在國家或地區(qū)監(jiān)管機構的監(jiān)管規(guī)定及業(yè)務規(guī)則，本規(guī)定另有規(guī)定的除外。
第四條中國證監(jiān)會對滬港通業(yè)務進行監(jiān)督管理，并通過監(jiān)管合作安排與香港證券及期貨事務監(jiān)察委員會及其他有關國家或地區(qū)的證券監(jiān)督管理機構，按照公平、公正、對等的原則，維護投資者跨境投資的合法權益。
第五條上海證券交易所、香港聯(lián)合交易所開展滬港通業(yè)務，應當履行下列職責：
（一）提供必要的場所和設施；
（二）在對方所在地設立證券交易服務公司，對其業(yè)務活動進行管理，督促并協(xié)助其履行本規(guī)定所賦予的職責；
（三）制定滬港通相關業(yè)務規(guī)則并進行自律管理；
（四）制定證券交易服務公司開展滬港通業(yè)務的技術標準；
（五）對滬港通交易進行實時監(jiān)控，并建立相應的信息交換制度和聯(lián)合監(jiān)控制度，共同監(jiān)控跨境的不正當交易行為，防范市場風險；
（六）管理和發(fā)布滬港通相關的市場信息；
（七）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他職責。
上海證券交易所應當按照有關監(jiān)管要求，制定港股通投資者適當性管理的具體標準和實施指引，并報中國證監(jiān)會備案。
第六條證券交易服務公司應當按照證券交易所的相關業(yè)務規(guī)則或通過證券交易所的相關業(yè)務安排履行下列職責：
（一）上海證券交易所證券交易服務公司提供港股通相關服務；香港聯(lián)合交易所證券交易服務公司提供滬股通相關服務；
（二）提供必要的設施和技術服務；
（三）履行滬股通或港股通額度管理相關職責；
（四）制定滬股通或港股通業(yè)務的操作流程和風險控制措施，加強內部控制，防范風險；
（五）上海證券交易所證券交易服務公司應當制定內地證券公司開展港股通業(yè)務的技術標準，并對擬開展業(yè)務公司的技術系統(tǒng)進行測試評估；香港聯(lián)合交易所證券交易服務公司應當制定香港經紀商開展滬股通業(yè)務的技術標準，并對擬開展業(yè)務公司的技術系統(tǒng)進行測試評估；
（六）為證券公司或經紀商提供技術服務，并對其接入滬股通或港股通的技術系統(tǒng)運行情況進行監(jiān)控；
（七）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他職責。
第七條中國證券登記結算有限責任公司（以下簡稱中國證券登記結算公司）、香港中央結算有限公司（以下簡稱香港中央結算公司）開展滬港通業(yè)務，應當履行下列職責：
（一）提供必要的場所和設施；
（二）為滬港通業(yè)務提供登記、存管、結算服務；
（三）制定相關業(yè)務規(guī)則；
（四）依法提供名義持有人服務；
（五）對開展滬港通業(yè)務的登記結算參與機構的相關活動進行自律管理；
（六）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他職責。
第八條內地證券公司開展港股通業(yè)務，應當遵守法律、行政法規(guī)、本規(guī)定、中國證監(jiān)會其他規(guī)定及相關業(yè)務規(guī)則的要求，加強內部控制，防范和控制風險，并根據中國證監(jiān)會及上海證券交易所投資者適當性管理有關規(guī)定，制定相應的實施方案，切實維護客戶權益。
第九條因交易異常情況嚴重影響滬港通部分或全部交易正常進行的，上海證券交易所、香港聯(lián)合交易所可以按照業(yè)務規(guī)則和合同約定，暫停部分或者全部滬港通相關業(yè)務活動并予以公告。
第十條上海證券交易所、香港聯(lián)合交易所開展滬港通業(yè)務，限于向投資者提供規(guī)定范圍內的股票交易服務和中國證監(jiān)會認可的其他服務。
第十一條證券交易服務公司和證券公司或經紀商不得自行撮合投資者通過滬港通買賣股票的訂單成交，不得以其他任何形式在證券交易所以外的場所對通過滬港通買賣的股票提供轉讓服務，中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外。
第十二條境外投資者的境內股票投資，應當遵循下列持股比例限制：
（一）單個境外投資者對單個上市公司的持股比例，不得超過該上市公司股份總數的10%；
（二）所有境外投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，不得超過該上市公司股份總數的30%。
境外投資者依法對上市公司戰(zhàn)略投資的，其戰(zhàn)略投資的持股不受上述比例限制。
境內有關法律法規(guī)和其他有關監(jiān)管規(guī)則對持股比例的最高限額有更嚴格規(guī)定的，從其規(guī)定。
第十三條投資者依法享有通過滬港通買入的股票的權益。
內地投資者通過港股通買入的股票應當記錄在中國證券登記結算公司在香港中央結算公司開立的證券賬戶。中國證券登記結算公司應當以自己的名義，通過香港中央結算公司行使對該股票發(fā)行人的權利。中國證券登記結算公司行使對該股票發(fā)行人的權利，應當通過內地證券公司事先征求內地投資者的意見，并按照其意見辦理。
中國證券登記結算公司出具的股票持有記錄，是港股通投資者享有該股票權益的合法證明。內地投資者不能要求提取紙面股票，中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外。
香港投資者通過滬股通買入的股票應當登記在香港中央結算公司名下。香港投資者通過滬股通買賣股票達到信息披露要求的，應當依法履行報告和信息披露義務。
第十四條對于通過港股通達成的交易，由中國證券登記結算公司承擔股票和資金的清算交收責任。對于通過滬股通達成的交易，由香港中央結算公司承擔股票和資金的清算交收責任。
中國證券登記結算公司及香港中央結算公司，應當按照兩地市場結算風險相對隔離、互不傳遞的原則，互不參加對方市場互保性質的風險基金安排；其他相關風險管理安排應當遵守交易結算發(fā)生地的交易結算風險管理有關規(guī)定。
第十五條投資者通過滬港通買賣股票，應當以人民幣與證券公司或經紀商進行交收。
第十六條對違反法律法規(guī)、本規(guī)定以及中國證監(jiān)會其他有關規(guī)定的，中國證監(jiān)會依法采取監(jiān)督管理措施；依法應予行政處罰的，依照《證券法》、《行政處罰法》等法律法規(guī)進行處罰；涉嫌犯罪的，依法移送司法機關，追究刑事責任。
中國證監(jiān)會與香港證券及期貨事務監(jiān)察委員會和其他有關國家或地區(qū)的證券監(jiān)督管理機構，通過跨境監(jiān)管合作機制，依法查處滬港通業(yè)務相關跨境違法違規(guī)活動。
第十七條上海證券交易所、中國證券登記結算公司依照本規(guī)定的有關要求，制定滬港通的業(yè)務規(guī)則，報中國證監(jiān)會批準后實施。
第十八條證券交易所、證券交易服務公司及結算機構應當妥善保存履行本規(guī)定所規(guī)定的職責形成的各類文件、資料，保存期限不少于20年。
第十九條本規(guī)定自公布之日起施行。

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