- 編號：41321
- 書名：基于簡約化方法的信用衍生品定價研究/華東政法大學(xué)復(fù)校30周年
- 作者：楊軍戰(zhàn)著
- 出版社：法律
- 出版時間：2009年9月
- 入庫時間：2009-11-4
- 定價：20
圖書內(nèi)容簡介
本書考察了衍生品市場以及信用風(fēng)險建模領(lǐng)域的眾多文獻(xiàn)。旨在洞悉信用風(fēng)險以及衍生品的金融以及數(shù)學(xué)基礎(chǔ)，我們深入地研究了信用風(fēng)險定價模型。并且選擇以簡約化方法作為我們的建模方法，對信用風(fēng)險債券、信用衍生品中占比最高的信用違約互換(CDS)以及擔(dān)保債務(wù)憑證(CDO)定價問題進(jìn)行研究。
圖書目錄
導(dǎo)論 信用風(fēng)險建模理論研究綜述及意義
第一章 信用風(fēng)險建橫方法評價
第一節(jié) 關(guān)于信用風(fēng)險模型的經(jīng)濟(jì)含義
第二節(jié) 信用風(fēng)險建模方法
一、結(jié)構(gòu)化建模方法
二、簡約化建模方法
三、混合建模方法
第三節(jié) 不同建模方法的優(yōu)缺點分析
第二章 信用風(fēng)險債券定價述評
第一節(jié) 固定收益證券的利率風(fēng)險與信用風(fēng)險
第二節(jié) 簡約化方法下信用風(fēng)險債券的定價
一、違約事件建模的概率論結(jié)論
二、違約時無回收狀況下信用風(fēng)險貼現(xiàn)債券定價
三、信用風(fēng)險付息債券定價
四、違約時發(fā)生支付的債券定價
五、違約事件以及對手風(fēng)險下的債券定價
六、違約時部分回收下的債券定價
第三節(jié) 總結(jié)性分析
第三章 信用違約互換（CDS）的定價
第一節(jié) 信用衍生品市場概況
一、市場
二、產(chǎn)品
第二節(jié) 信用違約互換的價格與隱含違約概率
一、價格、隱含違約概率之間的關(guān)系
二、基于瞬時遠(yuǎn)期違約概率的自助法
三、基于一段時期條件違約概率的改進(jìn)方法
第四章 擔(dān)保債務(wù)憑證（CDO）定價
第一節(jié) 擔(dān)保債務(wù)憑證（CDO）市場
一、介紹
二、資本結(jié)構(gòu)
三、動機(jī)
四、CDO的生命周期以及業(yè)績測試
五、其他類型的CDO
第二節(jié) 擔(dān)保債務(wù)憑證（CDO）的數(shù)學(xué)基礎(chǔ)
一、停時
二、違約強(qiáng)度
三、計數(shù)過程
四、違約時間的分布
五、Copula函數(shù)
第三節(jié) 基于Copula函數(shù)的CDO定價模擬
……
第五章 結(jié)論及政策建議
參考文獻(xiàn)
附錄
本書共133頁
