[ 段澗波 ]——(2012-5-11) / 已閱8577次
股權(quán)轉(zhuǎn)讓法律系列（一）：違反公司注冊(cè)登記國法律的境外股權(quán)轉(zhuǎn)讓
作者：段澗波
中國投資人在境外投資設(shè)立企業(yè)，在轉(zhuǎn)讓該企業(yè)股權(quán)時(shí)應(yīng)謹(jǐn)慎。如僅因股權(quán)買賣雙方均為中國投資人，且法院管轄地在中國，而忽視公司注冊(cè)登記國法律，則有時(shí)會(huì)面臨《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》被判無效的法律風(fēng)險(xiǎn)。
根據(jù)《關(guān)于貫徹執(zhí)行＜中華人民共和國民法通則＞若干問題的意見（試行）》第一百八十四條1及 《中華人民共和國涉外民事關(guān)系法律適用法》第十四條2規(guī)定，在國外注冊(cè)且主營業(yè)地在國外的公司，其股東權(quán)利義務(wù)事項(xiàng)適用公司注冊(cè)登記國法律。根據(jù)上述規(guī)定，如轉(zhuǎn)讓此類公司股權(quán)發(fā)生法律糾紛時(shí)，應(yīng)適用國外法，不能適用中國法。司法實(shí)踐中，因國家間法律制度的差異，難免會(huì)出現(xiàn)同樣的法律行為，在中國為合法有效的行為；發(fā)生在國外，則屬于違法無效行為的情形。境外股權(quán)轉(zhuǎn)讓也是如此，例如，根據(jù)《中華人民共和國公司法》第七十二條3規(guī)定，股東相互之間股權(quán)可以自由轉(zhuǎn)讓，但在尼日利亞則并非如此。根據(jù)該國NEPZA法案規(guī)定，股權(quán)轉(zhuǎn)讓必須事先經(jīng)該國出口加工區(qū)管理局批準(zhǔn)，且該管理局享有優(yōu)先購買權(quán)，否則股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為無效。2007年，在侯云康與寶耀五礦公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓糾紛案件4中，導(dǎo)致侯云康敗訴，被迫退還30萬美元股權(quán)轉(zhuǎn)讓款的根本原因，正是因其簽訂的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，違反目標(biāo)公司注冊(cè)登記國法律造成的，該案法院最終以股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議違反公司注冊(cè)登記國法律為由，判決無效。
注：
1 《關(guān)于貫徹執(zhí)行＜中華人民共和國民法通則＞若干問題的意見（試行）》，1988年4月2日起施行。第一百八十四條：“外國法人以其注冊(cè)登記地國家的法律為其本國法，法人的民事行為能力依其本國法確定。”
2 《中華人民共和國涉外民事關(guān)系法律適用法》，2011年4月1日起施行。第十四條:“法人及其分支機(jī)構(gòu)的民事權(quán)利能力、民事行為能力、組織機(jī)構(gòu)、股東權(quán)利義務(wù)等事項(xiàng)，適用登記地法律。法人的主營業(yè)地與登記地不一致的，可以適用主營業(yè)地法律。法人的經(jīng)常居所地，為其主營業(yè)地。”
3 《中華人民共和國公司法》，2006年1月1日起施行。第七十二條：“有限責(zé)任公司的股東之間可以相互轉(zhuǎn)讓其全部或者部分股權(quán)。”
4 （2007）滬高民二（商）終字第130號(hào)判決。
