中國人民銀行 國家金融監(jiān)督管理總局 中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)

中國人民銀行 金融監(jiān)管總局 中國證監(jiān)會(huì)關(guān)于設(shè)立股票回購增持再貸款有關(guān)事宜的通知


國家開發(fā)銀行，各政策性銀行、國有商業(yè)銀行，中國郵政儲(chǔ)蓄銀行，各股份制商業(yè)銀行：

為貫徹落實(shí)黨中央、國務(wù)院決策部署，建立增強(qiáng)資本市場內(nèi)在穩(wěn)定性長效機(jī)制，進(jìn)一步維護(hù)資本市場穩(wěn)定運(yùn)行，提振市場信心，中國人民銀行設(shè)立股票回購增持再貸款，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)向上市公司和主要股東提供貸款，貸款資金堅(jiān)持“專款專用，封閉運(yùn)行”，分別支持其回購和增持上市公司股票，推動(dòng)上市公司積極運(yùn)用回購、股東增持等工具進(jìn)行市值管理。現(xiàn)就有關(guān)事宜通知如下：

一、上市公司回購股票和主要股東增持股票

（一）上市公司和主要股東的條件和范圍。上市公司回購股票和主要股東增持股票，符合下述基本條件的，可納入政策支持范圍：

1.上市公司回購股票的基本條件。上市公司應(yīng)當(dāng)符合《上市公司股份回購規(guī)則》（中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)公告〔2023〕63號）第八條規(guī)定的條件，且不是已被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示的公司。上市公司應(yīng)當(dāng)披露回購方案。

2.主要股東增持股票的基本條件。主要股東增持指主要股東通過集中競價(jià)方式買入上市公司股票。主要股東增持的上市公司不得為已被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示的公司。主要股東原則上為上市公司持股5%以上股東，具備債務(wù)履行能力，且最近一年無重大違法行為。主要股東增持應(yīng)當(dāng)披露增持計(jì)劃。

3.對不同所有制上市公司一視同仁。鼓勵(lì)中央企業(yè)發(fā)揮帶頭作用。

（二）開立單獨(dú)專用證券賬戶。申請貸款的上市公司和主要股東應(yīng)當(dāng)開立單獨(dú)的專用證券賬戶，專門用于股票回購和增持。該專用證券賬戶只允許開立一個(gè)資金賬戶，且應(yīng)當(dāng)選擇貸款機(jī)構(gòu)為第三方存管銀行。該專用證券賬戶不得辦理轉(zhuǎn)托管或者轉(zhuǎn)指定手續(xù)。如開立專用證券賬戶與現(xiàn)行規(guī)定不符的，可豁免執(zhí)行相關(guān)規(guī)定。

二、金融機(jī)構(gòu)發(fā)放股票回購增持貸款

（一）21家全國性金融機(jī)構(gòu)可發(fā)放股票回購增持貸款。符合條件的上市公司和主要股東可向國家開發(fā)銀行，各政策性銀行、國有商業(yè)銀行，中國郵政儲(chǔ)蓄銀行，各股份制商業(yè)銀行等21家全國性金融機(jī)構(gòu)（以下簡稱21家金融機(jī)構(gòu)）申請貸款。金融機(jī)構(gòu)按市場化原則，自主向符合條件的上市公司和主要股東發(fā)放貸款，專項(xiàng)用于回購和增持上市公司股票（以下簡稱股票回購增持貸款）。21家金融機(jī)構(gòu)按本通知規(guī)定發(fā)放的股票回購增持貸款，若與“信貸資金不得流入股市”等相關(guān)監(jiān)管規(guī)定不符的，豁免執(zhí)行相關(guān)監(jiān)管規(guī)定；豁免之外的信貸資金，執(zhí)行現(xiàn)行監(jiān)管規(guī)定，嚴(yán)禁流入股市。

（二）嚴(yán)格確定貸款條件。21家金融機(jī)構(gòu)按照市場化、法治化原則，在依法合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)可控的情況下，自主決策發(fā)放貸款的條件及是否發(fā)放貸款，自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，確保商業(yè)可持續(xù)。發(fā)放貸款應(yīng)當(dāng)以上市公司已正式披露的回購方案或股東增持計(jì)劃為前提，納入對其的統(tǒng)一授信；貸款金額不得高于回購增持資金的一定比例。按照利率優(yōu)惠原則，合理確定貸款利率，原則上不超過2.25%，豁免執(zhí)行利率自律約定。

（三）嚴(yán)格管理貸款資金。要確保貸款資金“專款專用，封閉運(yùn)行”。21家金融機(jī)構(gòu)對上市公司和主要股東開立銀行貸款專用賬戶，同時(shí)開立與前述專用證券賬戶對應(yīng)的資金賬戶。21家金融機(jī)構(gòu)將貸款發(fā)放至該資金賬戶，監(jiān)督上市公司和主要股東做到專款用于股票回購和增持。在貸款全部清償前，資金賬戶不允許支取現(xiàn)金或?qū)ν廪D(zhuǎn)賬。

（四）完善內(nèi)部控制措施。21家金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照內(nèi)控優(yōu)先、制度先行原則，建立完善相關(guān)制度和內(nèi)部控制措施，制定股票回購增持貸款的政策、標(biāo)準(zhǔn)和程序，設(shè)立專門的貸款產(chǎn)品和統(tǒng)計(jì)科目，明確還款來源和合格質(zhì)押品等發(fā)放條件，加強(qiáng)相關(guān)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理。

（五）建立信息溝通聯(lián)動(dòng)機(jī)制。21家金融機(jī)構(gòu)與中國人民銀行、國家金融監(jiān)督管理總局、中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)及時(shí)同步相關(guān)信息。21家金融機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款前，應(yīng)及時(shí)將貸款對象、金額、期限、利率、用途等有關(guān)信息抄送中國人民銀行、國家金融監(jiān)督管理總局、中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)。

三、中國人民銀行發(fā)放股票回購增持再貸款

（一）再貸款基本要素。21家金融機(jī)構(gòu)按本通知規(guī)定向上市公司和主要股東發(fā)放股票回購增持貸款的，可向中國人民銀行申請?jiān)儋J款。再貸款首期總額度3000億元，年利率1.75%，期限1年，可視情況展期。

（二）再貸款發(fā)放流程。再貸款按季度發(fā)放。21家金融機(jī)構(gòu)于每季度第一個(gè)月10日（遇節(jié)假日順延）前以正式文件向中國人民銀行申請?jiān)儋J款，并報(bào)送上一季度發(fā)放的相關(guān)貸款臺(tái)賬及相關(guān)材料。中國人民銀行會(huì)同中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)對申請材料進(jìn)行審核，對于符合要求的貸款，按貸款本金的100%向21家金融機(jī)構(gòu)發(fā)放再貸款。

（三）再貸款質(zhì)押品要求。21家金融機(jī)構(gòu)需向中國人民銀行提供合格債券或經(jīng)中央銀行內(nèi)部評級達(dá)標(biāo)的信貸資產(chǎn)作為質(zhì)押品。

四、加強(qiáng)監(jiān)督管理

中國人民銀行會(huì)同國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)、國家金融監(jiān)督管理總局、中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)建立監(jiān)督管理機(jī)制，督促21家金融機(jī)構(gòu)做到“專款專用，封閉運(yùn)行”，切實(shí)做好支持股票回購增持工作。

中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)督促上市公司和主要股東開立單獨(dú)的專用證券賬戶，專門用于股票回購和增持；對上市公司回購和主要股東增持股票進(jìn)行監(jiān)督管理；核實(shí)確認(rèn)上市公司回購股票和主要股東增持股票情況。國家金融監(jiān)督管理總局對21家金融機(jī)構(gòu)按本通知規(guī)定發(fā)放貸款用于上市公司回購和主要股東增持的行為進(jìn)行監(jiān)督管理，監(jiān)督本通知豁免之外的信貸資金嚴(yán)禁流入股市。中國人民銀行加強(qiáng)對再貸款資金使用的監(jiān)督管理，對于存在問題的，可以視情節(jié)嚴(yán)重程度，對其采取收回再貸款資金、取消參與結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具資格等處理措施。

本政策為階段性安排。未在本政策支持范圍內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)嚴(yán)格執(zhí)行現(xiàn)行監(jiān)管規(guī)定。

中國人民銀行

金融監(jiān)管總局

中國證監(jiān)會(huì)

2024年10月17日