中國保險監(jiān)督管理委員會

關于印發(fā)《保險公司償付能力報告編報規(guī)則——問題解答第10號：無擔保企業(yè)（公司）債券、不動產(chǎn)、未上市股權(quán)和保險資產(chǎn)管理公司創(chuàng)新試點投資產(chǎn)品》的通知

保監(jiān)發(fā)〔2010〕98號


各保險公司：

　　為進一步完善償付能力監(jiān)管制度，明確部分投資資產(chǎn)的認可標準，我會研究制定了《保險公司償付能力報告編報規(guī)則——問題解答第10號：無擔保企業(yè)（公司）債券、不動產(chǎn)、未上市股權(quán)和保險資產(chǎn)管理公司創(chuàng)新試點投資產(chǎn)品》。現(xiàn)予印發(fā)，請遵照執(zhí)行。




　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 中國保險監(jiān)督管理委員會

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 二○一○年十一月三十日

　　保險公司償付能力報告編報規(guī)則——問題解答

　　第10號：無擔保企業(yè)（公司）債券、不動產(chǎn)、

　　未上市股權(quán)和保險資產(chǎn)管理公司創(chuàng)新試點投資產(chǎn)品


　　
　　問：保險公司根據(jù)有關規(guī)定投資的無擔保企業(yè)（公司）債券、不動產(chǎn)、未上市股權(quán)和保險資產(chǎn)管理公司發(fā)行的創(chuàng)新試點投資產(chǎn)品在償付能力報告中的認可標準應遵守哪些一般性規(guī)定？

　　答：保險公司根據(jù)有關規(guī)定投資的無擔保企業(yè)（公司）債券、不動產(chǎn)、未上市股權(quán)和保險資產(chǎn)管理公司發(fā)行的創(chuàng)新試點投資產(chǎn)品屬于保險公司的投資資產(chǎn)，在編制償付能力報告時應當遵守《保險公司償付能力報告編報規(guī)則第2號：投資資產(chǎn)》的有關原則和規(guī)定。特別的，其認可標準應當遵守投資資產(chǎn)認可標準的一般性規(guī)定。

　　問：保險公司投資的無擔保企業(yè)（公司）債券在償付能力報告中如何認可和披露？

　　答：保險公司投資的有擔保企業(yè)債券按照《保險公司償付能力報告編報規(guī)則第2號：投資資產(chǎn)》有關企業(yè)債券的規(guī)定認可。保險公司投資的無擔保企業(yè)（公司）債券為認可資產(chǎn)，按照下述標準進行認可和披露：

　　（一）認可標準

　　1、信用評級為AAA級（或相當于AAA級）的無擔保企業(yè)（公司）債券，以賬面價值作為其認可價值；

　　2、信用評級為AA級以上（含AA級）但低于AAA級（或相當于AA級以上但低于AAA級）的無擔保企業(yè)（公司）債券，以賬面價值的95％作為其認可價值；

　　3、信用評級在AA級以下（或相當于AA級以下）的無擔保企業(yè)（公司）債券，以賬面價值的85%作為其認可價值。

　　（二）信息披露

　　1、在“明細表IA－1：投資資產(chǎn)”的“企業(yè)債券”項目之后，增加“其中：無擔保企業(yè)（公司）債券”項目，列報公司持有的無擔保企業(yè)（公司）債券的認可價值。

　　2、在“明細表IA－7：企業(yè)債券”中，增加一列“有無擔保”，列報企業(yè)債券的擔保情況。

　　問：保險公司根據(jù)《保險資金投資不動產(chǎn)暫行辦法》投資形成的不動產(chǎn)投資資產(chǎn)在償付能力報告中如何認可和披露？

　　答：保險公司的自用不動產(chǎn)，按照《保險公司償付能力報告編報規(guī)則第1號：固定資產(chǎn)、土地使用權(quán)和計算機軟件》的相關規(guī)定確定認可價值，披露有關信息。

　　保險公司根據(jù)《保險資金間接投資基礎設施項目試點管理辦法》投資形成的基礎設施類不動產(chǎn)投資資產(chǎn)，按照信托資產(chǎn)的相關規(guī)定確定認可價值，披露有關信息。保險公司根據(jù)《保險資金投資不動產(chǎn)暫行辦法》投資形成的其他不動產(chǎn)投資資產(chǎn)按照下述標準進行認可和披露：

　　（一）認可標準

　　1、以物權(quán)方式投資形成的不動產(chǎn)，以賬面價值的85％作為其認可價值。

　　2、以股權(quán)方式投資不動產(chǎn)的，保險公司持有的項目公司的股權(quán)應當按照《保險公司償付能力報告編報規(guī)則第10號：子公司、合營企業(yè)和聯(lián)營企業(yè)》及其他相關規(guī)定確定其認可價值，保險公司通過股權(quán)投資方式取得的不動產(chǎn)物權(quán)，以賬面價值的85％作為其認可價值。

　　3、以債權(quán)投資計劃方式間接投資不動產(chǎn)的，保險公司持有的債券投資計劃產(chǎn)品應當按照信托資產(chǎn)的認可標準確定其認可價值。

　　4、以不動產(chǎn)相關金融產(chǎn)品及其他方式投資不動產(chǎn)的，其認可標準由中國保監(jiān)會另行規(guī)定。

　　5、保險資金投資不動產(chǎn)，可以采用債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)、債權(quán)轉(zhuǎn)物權(quán)或者股權(quán)轉(zhuǎn)物權(quán)等方式。投資方式發(fā)生變化的，應按照變化后的投資方式所對應的認可標準確定相應資產(chǎn)的認可價值。

　　（二）信息披露

　　保險公司應當按以下標準在償付能力報告中披露不動產(chǎn)投資資產(chǎn)的相關信息：

　　1、在認可資產(chǎn)表“其他投資資產(chǎn)”項目之前和“明細表IA－1：投資資產(chǎn)”的“其他投資資產(chǎn)”項目之前，分別增加“投資性房地產(chǎn)”項目，列報公司持有的投資性房地產(chǎn)物權(quán)的認可價值。

　　2、以股權(quán)方式投資不動產(chǎn)的，保險公司持有的項目公司的股權(quán)，應當按照《保險公司償付能力報告編報規(guī)則第10號：子公司、合營企業(yè)和聯(lián)營企業(yè)》及其他相關規(guī)定進行披露。

　　3、以債權(quán)投資計劃方式間接投資不動產(chǎn)的，保險公司持有的債權(quán)投資計劃產(chǎn)品在認可資產(chǎn)表的“信托資產(chǎn)”項目中列報，其明細信息在“明細表IA－1：投資資產(chǎn)”的“信托資產(chǎn)”項目中披露。

　　4、保險公司應當在償付能力報告附注中披露：（1）權(quán)利受限的不動產(chǎn)的特別說明，包括不動產(chǎn)名稱、權(quán)利受限的原因等信息；（2）保險公司不動產(chǎn)投資項目風險及變化情況，包括各項目投資標的的市場風險、流動性風險、信用風險和經(jīng)營風險等方面的變化。

　　5、保險公司應當按照“明細表IA－16：不動產(chǎn)投資”的格式要求，列報不動產(chǎn)物權(quán)投資、不動產(chǎn)股權(quán)投資、不動產(chǎn)債權(quán)投資、不動產(chǎn)金融產(chǎn)品投資及其他不動產(chǎn)投資的明細情況，包括不動產(chǎn)的名稱、投資時間、投資成本、賬面價值、認可價值等。

　　問：保險公司根據(jù)《保險資金投資股權(quán)暫行辦法》投資形成的未上市股權(quán)投資在償付能力報告中如何認可和披露？

　　答：保險公司根據(jù)《保險資金投資股權(quán)暫行辦法》投資形成的未上市股權(quán)資產(chǎn)按照下述標準進行認可和披露：

　　（一）認可標準

　　1、對被投資單位具有控制、共同控制或重大影響的未上市股權(quán)投資，按照《保險公司償付能力報告編報規(guī)則第10號：子公司、合營企業(yè)和聯(lián)營企業(yè)》規(guī)定的認可標準確定認可價值。

　　2、對被投資單位不具有控制、共同控制或重大影響的未上市股權(quán)投資為認可資產(chǎn)，其中：

　　（1）被投資單位為保險公司、保險資產(chǎn)管理公司、保險中介機構(gòu)等保險類企業(yè)的，以賬面價值的95％作為其認可價值；

　　（2）被投資單位為商業(yè)銀行、信托公司等非保險類金融機構(gòu)的，以賬面價值的90％作為其認可價值；

　　（3）被投資單位為非金融保險類企業(yè)的，以賬面價值的85％作為其認可價值。

　　《保險公司償付能力報告編報規(guī)則——問題解答第5號：其他權(quán)益投資、其他應收款》中的相關規(guī)定同時廢止。

　　3、未上市股權(quán)相關金融產(chǎn)品投資，其認可標準由中國保監(jiān)會另行規(guī)定。

　　（二）信息披露

　　保險公司應當按以下標準在償付能力報告中披露未上市股權(quán)投資的相關信息：

　　1、對被投資單位具有控制、共同控制或重大影響的未上市股權(quán)投資，按照《保險公司償付能力報告編報規(guī)則第10號：子公司、合營企業(yè)和聯(lián)營企業(yè)》的披露要求進行披露。

　　2、對被投資單位不具有控制、共同控制或重大影響的未上市股權(quán)投資，應當在認可資產(chǎn)表的“權(quán)益投資”項目中列報。

　　3、保險公司應當在償付能力報告附注中披露：（1）權(quán)利受限的未上市股權(quán)投資的特別說明，包括被投資單位名稱、持股比例、權(quán)利受限原因等信息；（2）未上市股權(quán)投資項目風險及變化情況，包括各未上市股權(quán)項目投資標的的市場風險、流動性風險、信用風險和經(jīng)營風險等方面的變化。

　　4、保險公司應當按照“明細表IA－17：對被投資單位不具有控制、共同控制或重大影響的未上市股權(quán)”的格式要求，列報對被投資單位不具有控制、共同控制或重大影響的未上市股權(quán)的明細情況，包括被投資單位名稱、持股比例、初始投資成本、賬面價值、認可價值等。

　　問：保險公司購買的保險資產(chǎn)管理公司發(fā)行的創(chuàng)新試點投資產(chǎn)品，在償付能力報告中如何認可和列報？

　　答：保險公司持有的保險資產(chǎn)管理公司發(fā)行的下列創(chuàng)新試點投資產(chǎn)品為認可資產(chǎn)，以賬面價值的95%作為其認可價值，在認可資產(chǎn)表的“其他投資資產(chǎn)”項目中列報：

　　1、中國人保資產(chǎn)管理股份有限公司發(fā)行的中國人保資產(chǎn)安心收益投資產(chǎn)品；

　　2、太平洋資產(chǎn)管理有限責任公司發(fā)行的太平洋穩(wěn)健理財一號集合理財產(chǎn)品；

　　3、泰康資產(chǎn)管理有限責任公司發(fā)行的開泰——穩(wěn)健增值投資產(chǎn)品；

　　4、華泰資產(chǎn)管理有限公司發(fā)行的華泰增值投資產(chǎn)品、華泰中短債投資產(chǎn)品和華泰策略投資產(chǎn)品。


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