《銀行與金融機構法》書評 —— 查看此書介紹

陳煒恒 2006-11-20 9:38:58

正如作者威廉姆·A·拉維特教授與約瑟夫·麥瑞克·瓊斯教授在前言中所指出的那樣，《銀行與金融機構法》（Banking and Financial Institution Law）是一部把美國銀行和金融中介機構作為一個整體，歸納了歷史上的發展變化及可能的前景并給予充分解釋的金融法律著作，因此非常適合律師、法學院學生、銀行業人士以及希望了解美國銀行業和金融機構法律和政策的商業人士使用。
這部書的一大特點就是以時間順序為論述線索，相當完整、系統地向讀者說明了美國金融法規體系的形成背景、發展沿革、運作特點及實施效果，非常適合想從整體上把握、了解美國金融法的讀者。
書的第一章對美國銀行與金融機構法的演進發展作了一個簡明扼要的交代，使讀者可以大體上把握美國金融法規的幾個重要發展階段，例如自由銀行業時期、雙重銀行制度時期、羅斯福新政時期及戰后時期。這也是后面幾章分別就美國有關中央銀行、商業銀行、儲蓄機構以及證券市場、保險公司和養老基金等非銀行金融機構的法規政策進行介紹、評論時所遵循的主線。
令人感興趣的是作者在第二章――貨幣與銀行業中花費了不少篇幅對第二次世界大戰以來美國歷任總統（從杜魯門到布什）的貨幣政策和經濟政策進行了評述，兩位教授力圖通過這種方式強調：雖然貨幣政策和聯邦儲備委員會的決定是相互獨立地作出的，但不能與宏觀經濟政策走向分開理解，因為聯邦儲備總是在一個有總統、國會以及大選影響下的政治經濟環境下運作的。回到銀行業和金融機構法上來，就是這樣一個有趣而又令人困惑的問題：金融法律和監管機構究竟應該在何種程度上約束聯邦儲備委員會和貨幣當局的政策選擇？這種“度”的把握確實是十分微妙而又難于闡明的。
不管是對歷史背景的描述，還是對政策背景的評析，作者的意圖是很明確的：不僅要就“法”論“法”，對美國銀行業和金融機構法律法規進行介紹說明；更要就“事”論“法”，把干巴巴的法規本身放到活生生的實際社會環境中去解釋考察，讓人思考為什么會有這些法規的產生？為什么這些法規會有這樣的規定？對這些問題的解答，較之羅列繁瑣具體的法律規定，徒讓人驚嘆美國金融法律的細密復雜，無疑有更大的價值。一國金融法規的制定與執行，同樣要受到該國政治經濟制度、歷史文化背景、人文地理等諸多因素的影響。“他山之石”，亦不可盲目“攻玉”，立足國情還是金融法制建設的一個基本前提。
兩位作者在書的最后一章對當時美國仍在爭論中的若干重要問題以及未來幾年銀行業和金融管制的前景作出了預測。由于這部書著于1992年，現在我們回過頭去可以發現作者的一些論述已經得到了驗證。
在各國金融政策的協調方面，作者指出：當今世界存在著一個包括全球大部分地區在內的巨大的資本流動市場。各國的經濟政策比以往更加具有相互依賴性。因此，那些較為重要的發達國家的金融政策應當協調統一起來，以實現健康的經濟增長、低通貨膨脹和最少數量的金融崩潰事件。而現實恰恰與作者的預言相符，在經歷了自去年亞洲金融風暴以后愈演愈烈的全球金融震蕩后，最近美國、英國、日本等發達國家的領導人紛紛發表講話呼吁主要工業國聯合行動起來以防止金融危機的擴散，促進世界經濟的發展。日前，來自七國集團的財政部及中央銀行高級官員在倫敦發表聯合聲明，表示將密切合作確保經濟增長。聲明指出，七國代表就“金融市場所受異常壓力和經濟增長前景日益惡化”的形勢進行了緊急磋商；認為要促使本國經濟持續增長和金融穩定，需要強調密切合作的重要性。
在金融市場的重組方面，作者意識到自里根政府以來對兼并和經濟擴張所持的自由、寬松態度，將鼓勵金融領域內的收購兼并活動。他們預言，如果對這種兼并的趨勢不加限制，若干年內美國金融市場就可能出現全國性的金融集團化趨勢，原本分散的金融機構將向大規模的、全國性的金融集團寡頭發展。從近年來全球的兼并重組潮流來看，不僅美國存在這種金融集團化趨勢，其他發達國家的金融機構同樣經歷著通過并購重組實現更大發展的過程。
值得一提的還有，這部書中附有大量珍貴的圖表和歷史統計數據，這對于讀者是非常便利和有益的。另外，由于中國社會科學出版社已經將此書收入美國法學精選叢書中翻譯出版，這無疑有助于我國讀者對于美國金融法的了解。

編者注：本文轉引自北京大學金融法中心網。

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