《證券法基礎》書評 —— 查看此書介紹

阮品嘉 2006-11-16 12:22:40

在美國，幾乎所有的證券法研習者都拜讀過《證券法基礎》（《Fundamentals of Securities Regulation》）――一本由美國證券法權威路易斯·羅斯教授(LOUIS LOSS)和其學生賽利格曼(JOEL SELIGMAN，現為美國亞利桑那大學法學院院長)通力合作的證券法專著。
1937年，躊躇滿志的路易斯·羅斯以優異成績從耶魯大學法學院畢業，跨入剛成立不久的美國證券交易委員會(Securities Exchange Commission)。在那里，他一直工作到1952年，其中最后四年擔任副首席顧問(Associate General Counsel)，此后他應邀去哈佛大學任教，直到退休為止。在擔任教授期間，他還曾于七十年代出任美國法律協會(American Law Institute)聯邦證券法的牽頭起草人，并于1987年到1989年兼任紐約證券交易所法律顧問委員會的主席。此外，羅斯還擔任過許多國家的顧問。美國前總統肯尼迪曾邀請他出任證券交易委員會主席，但為他所婉拒。
以羅斯教授如此豐富的經驗和學識來寫證券法的書，可稱得上是得心應手。1951年他出版了第一本專著，定名為《證券法》，英文為Securities Regulation（該詞為羅斯教授發明，以后美國其他證券法的論著一直沿用）。1955年該書的第二版問世，內容擴充為三大本。1983年羅斯教授將上述的一套書濃縮為一本，并補充了一些新的資料，出版了《證券法基礎》（Fundamentals of Securities Regulation），也就是這里所介紹的書的第一版。
1988年羅斯教授出版了《證券法基礎》第二版。至于那套1955年出版的證券法專著，在羅斯教授與他的學生賽利格曼的合作之下，于1993年終于完成第三版的寫作，總共有十一冊之多。1995年羅斯和賽利格曼教授協力合作將這十一本的《證券法》濃縮為《證券法基礎》第三版出版，即標題所要介紹的書。
本書幾乎涉及證券法的一切領域，例如立法背景、理念之爭、組織機構、專業術語（例如“控制”）的解釋和分析、各種強制要求（例如信息披露）、程序、法律責任等，還包括一般論者極少涉足的法律沖突和管轄權方面的問題。本書文筆精練，作者喜歡用文學性的字眼，許多文句相當優美。分析法律常以歷史背景作為前導，探討法律如何演進、理論如何發展，對影響重大的最高法院重要判例，往往以摘要的方式引出來。讀這一本書可以感受到證券法律不是死的東西，而是有生命力的；證券法的許多規范，常常是因為許多事件的不斷刺激，才變得更加嚴密。如果能把這本書從頭至尾精讀一遍，就差不多掌握了整個證券法的內容。但讀者應有思想準備：本書難度較大，精讀不易。也正因如此，有了這本書的“基礎”，再去看其他證券法的著作就容易多了。
本書的隨頁注解把十一大冊中的相關頁數都引了出來，對讀者來說非常方便；如果讀者對本書的某一內容感興趣或想深入研究，便可以輕易地循著線索找到相關的詳細內容。另外，《證券法基礎》這本書每年都會出版補充本，藉此讀者可以掌握證券法最新的資料和發展。
美國證券法、證券管理體制和經驗強烈影響了幾乎每一個國家和地區的證券法制。例如，證券交易的老大哥英國也在1986年的《金融服務法》中吸納了許多美國的規定。隨著美國證券法向外傳播，本書也跨出國界并日益成為世界各地證券法學習者研讀的對象。本書的前兩版已被翻譯成日文、法文、德文、意大利文、西班牙文和葡萄牙文，不過遺憾的是到目前為止尚未有中文譯本出現。我們期待這本書的中譯本能趕快問世，讓對證券法有興趣的人們更容易接近這本書。

編者注：本文轉引自北京大學金融法研究中心網。

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